融资

如果前面每个节点都能够顺利完成,造成创业失败最大的原因就是现金流断裂。而造成现金流断裂关键原因就是没有准备足够的资金来创业;没有准备足够的资金主要是因为没有计算好资金消耗量和消耗速度。

所以,这个节点主要解决两个任务,第一个任务是计算资金消耗量和消耗速度,安排好创业必须资金(达到盈亏平衡前的);第二个任务是找到缺口资金弥补方式,也就是如何融资。

绝大部分创业,都需要外部融资。而我们一提到融资,很多人就认为是找专业的风投机构,这是狭隘的融资思维。

融资对象除了专业的风投机构(这是最难的),还有家人融资、朋友融资、上游供应商融资、下游服务商融资、核心管理团队融资、客户融资、短期拆借(银行)、国家政策支持、闲置资源变现、非现金转换。

一、计算资金消耗量,消耗速度

计算资金消耗量,需要知道资金消耗的时长。资金消耗时长建议是盈亏平衡期+最少6个月。假设你的盈亏平衡期是一年(12个月),资金消耗时长就是18个月。换句话理解,就是把你确定的盈亏平衡期延长至少6个月。

计算每个地方在盈亏平衡期+最少6个月时间内,需要的资金量是多少。你的资金支出结构在“第六节点:产品定价”里的计算最低售价里已经计算过了。如果你没有参与产品定价任务,接下来的表格也会帮助你梳理出资金消耗点。

通过资金消耗点、每个点消耗量计算出总资金消耗量。一旦知道总资金消耗量,和现有可支配资金,就能计算出资金缺口。如果现有可支配资金大于总资金消耗量,暂时不会遇到现金流断裂问题,可以稍晚在考虑融资;

如果现有可支配资金小于或等于总资金消耗量,就一定会遇到现金流断裂的问题,就必须考虑融资,或者考虑降低资金消耗速度。

二、设计缩减消耗速度的方案,以及融资计划

对于资金消耗量大,消耗速度快的地方,通过改变支出方式,缩减支出量,降低资金消耗速度。比如分期支付、账期、改变原材料、改变合作模式、缩减人员、改变工资结构、加快产品上市速度、改变获客通路和方式,改变渠道合作模式,改变关键合作对象的合作模式等。

通过资金消耗速度方案的实施,就能计算出,这个方案实施后,可以降低、缓解多少必须的现金支出(在盈亏平衡期+至少6个月内)。

如果缩减资金消耗速度和量的方案实施后,还是存在资金缺口,这个资金缺口就是必须要外部融资的金额;

知道缺口后,就需要规划融资的批次(根据资金消耗情况来决定,比如6个月后有一个资金缺口短暂波峰,再6个月后又有一个资金缺口短暂波峰,这就可以分批融资;如果资金消耗量是平滑的、连续的,这就需要一次性融资);确定好融资批次后,就要确定每批次最迟到账时间。

将所有答案,用下表罗列出来。

三、设计融资渠道和方式

对于天使、种子期的创业企业,融资最好的渠道就是家人、亲戚、朋友、客户。如果你有风投圈人脉,天使、种子轮也可以选择专业风投机构融资。

融资除了以上渠道和方式外,还有地方政策型融资上游供应商融资下游服务商融资其他利益相关者融资银行短期融资闲置资源变现非现金交换个人融资(联合创始人、团队)等。

根据下表提示,选择每个渠道融资的可能性、融资的方式、可融资的额度、以及融资到账时间。根据对每个渠道的分析,选择最容易最先到账融资后压力/风险最小对企业发展最有帮助的融资渠道和方式,开始融资。

朋友、家人、亲戚融资:谁有闲钱,谁信任你,谁最支持你,谁能理解你的项目;他们有没有投资经验;是拆借还是股权融资;能融到的最大金额是多少;预计什么时候能融到;

联合创始人、自己融资:是否还有能力追加资金,能追加多少资金,是扩股还是短期拆借;

国家/地方政策:国家有什么资金扶持政策,扶持的标准是什么,扶持的额度是多少(最低和最高额度),申请的流程是什么,申请的周期有多长,申请的成功率有多高;需不需要第三方服务机构参与(建议);如何做才能快速符合扶持标准;如何做才能提高申请成功率;

客户:产品/服务可通过众筹方式吗,在哪个平台众筹,众筹额度是多少;可以提前付款吗;可以联合研发吗;产品/服务可以证券化吗;

非现金转换:哪些现金支出方式可以用股份、期权、产品、不动产交换;

渠道/供应商/利益相关者:他们能成为你的投资者吗,成为投资者的条件,什么方式投资(股份交换支出现金,现金投资);

资源变现:有什么闲置资源,可通过销售、租赁变现,能变现多少;有什么价值资源,可通过销售、租赁变现,能变现多少;

银行:贷款方式,贷款条件,贷款额度,贷款周期,贷款费率、贷款利率;短期资金需求,最好通过银行贷款方式完成。

专业机构:是否认识专业投资机构,是否能轻松找到他们,他们的投资方向是否跟你的产品/服务吻合,他们的投资期是否跟你现状吻合;是否有人能帮助你融资,他们的实力如何,他们的条件是什么。

专业投资机构其实是一个非常封闭的圈子,天使、种子轮一般都投自己圈子里介绍的项目。在找专业投资机构投资,找准投资机构(不能乱撒网),委托FA帮忙融资(他们比较懂投资者要什么,而且熟悉圈子),专人负责融资(投资是一个漫长且耗精力的工作)。

如何与专业投资机构谈判,如何写一份有质量的BP,如何在他们面前演讲,如何争取最大利益,如何降低投后风险等,我们会在线下冲刺,实景演练中给予提供协助。

下图专业投资机构分析表,有助找准投资机构。

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